ศึกษาเกี่ยวกับสินเชื่อ

นักวิจัยพบว่าในการให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer ข้อมูลที่ตรวจสอบไม่ได้ เช่น เรื่องเล่าส่วนบุคคลและคำอธิบาย ส่งผลต่อการตัดสินใจให้กู้ยืมที่เหนือกว่าวัตถุประสงค์ ข้อมูลที่ตรวจสอบได้ เช่น คะแนนเครดิตและประวัติ ในการศึกษาใหม่ 2 ชิ้น นักวิจัยวิเคราะห์ข้อมูลจากProsper.comซึ่งเป็นตลาดให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer แห่งแรกของอเมริกาที่มีสมาชิกมากกว่าล้านคน ผู้กู้และผู้ให้กู้สามารถเชื่อมต่อได้โดยไม่ต้องผ่านธนาคารหรือสถาบัน ผู้กู้เลือกวงเงินกู้ วัตถุประสงค์ และลงรายการสินเชื่อ จากนั้นนักลงทุนจะตรวจสอบรายการสินเชื่อและลงทุนในรายการที่ตรงตามเกณฑ์ เมื่อกระบวนการเสร็จสิ้น ผู้กู้จะชำระเงินเป็นรายเดือนแบบคงที่ และนักลงทุนจะได้รับส่วนหนึ่งของการชำระเงินเหล่านั้นโดยตรงไปยังบัญชี Prosper ของพวกเขา ในการศึกษาครั้งแรก นักวิจัย - Scott Sonenshein และ Utpal Dholakia จาก Jones Graduate School of Business แห่ง Rice University และ Michal Herzenstein จาก University of Delaware - พบว่าผู้ให้กู้รายย่อยมีแนวโน้มที่จะให้สินเชื่อแก่ผู้กู้ที่อธิบายแล้ว ยอมรับหรือปฏิเสธรายละเอียดประวัติเครดิตของพวกเขา ตัวอย่างเช่น ผู้กู้เพิ่มความน่าเชื่อถือและโอกาสในการได้รับเงินกู้ด้วยการบอกผู้ให้กู้ว่า "ฉันพลาดการชำระสินเชื่อรถยนต์หลายครั้ง ซึ่งนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่ตอนนี้ฉันจ่ายตรงเวลาและมี เรียนรู้จากความผิดพลาดของฉัน" แม้ว่าจะไม่มีหลักฐานสนับสนุนการอ้างว่าผู้กู้ยืมเรียนรู้จากความผิดพลาดในอดีต แท้จริงแล้ว 65.3 เปอร์เซ็นต์ของคำขอสินเชื่อทั้งหมดที่รวมข้อความที่คล้ายกันดังกล่าวได้รับเงินสนับสนุน เทียบกับเพียง 45 รายการเท่านั้น "แม้จะมีเกรดเครดิตไม่ดี แต่บัญชีโซเชียลที่ผู้กู้มอบให้และตัวตนที่พวกเขาสร้างขึ้นสามารถเพิ่มโอกาสในการได้รับเงินกู้ได้" Sonenshein ผู้เขียนนำของหนึ่งในงานวิจัยและผู้ช่วยศาสตราจารย์ด้านการจัดการกล่าว "แต่การพึ่งพาบัญชีและข้อมูลประจำตัวเหล่านั้นอาจทำให้ผู้ให้กู้ตัดสินใจได้ไม่ดีเกี่ยวกับเงินกู้ที่จะใช้เป็นเงินทุน" ตัวอย่างเช่น ผู้กู้ที่อธิบายสถานการณ์ของตนแต่ปฏิเสธรายละเอียด -- "บริษัทบัตรเครดิตทำการชำระเงินของฉันหาย และกำลังดำเนินการแก้ไขรายงานเครดิตของฉัน" -- มี สินเชื่อ ที่ด้อยประสิทธิภาพที่สุด ตัวอย่างเช่น ร้อยละ 25 ของผู้กู้ที่เรียกร้องดังกล่าวมีการชำระเงินล่าช้าหรือผิดนัดชำระไปแล้ว ในขณะที่มีเพียงร้อยละ 10.5 ของผู้กู้ที่ไม่ได้เรียกร้องดังกล่าวล่าช้าหรือผิดนัดชำระหนี้ ในการศึกษาครั้งที่สอง Sonenshein และผู้เขียนร่วมของเขาได้วิเคราะห์ตัวตนที่แตกต่างกัน 6 แบบ ได้แก่ น่าเชื่อถือ ประสบความสำเร็จ ความยากลำบากทางเศรษฐกิจ การทำงานหนัก ศีลธรรม และศาสนา ซึ่งผู้กู้สร้างขึ้นเพื่อตนเองในเรียงความทางเลือกของการขอสินเชื่อ พวกเขาพบว่าผู้กู้ในกลุ่มตัวอย่างสามารถลดค่าใช้จ่ายลงได้เกือบ 30 เปอร์เซ็นต์ และประหยัดดอกเบี้ยได้ประมาณ 375 ดอลลาร์โดยใช้ข้อมูลระบุตัวตนที่ "น่าเชื่อถือ" ผู้กู้ที่อ้างตัวตนที่ "น่าเชื่อถือ" หรือ "ประสบความสำเร็จ" ยังได้รับเงินทุนกู้ยืมสูงกว่าผู้ที่ไม่ได้ - 121 เปอร์เซ็นต์เทียบกับ 82 เปอร์เซ็นต์ ผู้ที่เรียกตัวเองว่า "เคร่งศาสนา" มีโอกาสน้อยที่จะได้รับเงินกู้ จากการศึกษาพบว่าผู้กู้ที่มีเกรดเครดิตต่ำกว่าจะสร้างตัวตนมากขึ้นเพื่อชดเชยสถานการณ์ที่ย่ำแย่ของพวกเขา ยิ่งผู้กู้สร้างตัวตนมากเท่าใด ผู้ให้กู้มีแนวโน้มที่จะให้เงินกู้และลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น แต่โอกาสที่ผู้กู้จะชำระคืนเงินกู้ก็จะยิ่งน้อยลง: 29 เปอร์เซ็นต์ของผู้กู้ที่มี 4 ตัวตนผิดนัด ขณะที่ 24 เปอร์เซ็นต์ที่มี 2 ตัวตนและ 12 ตัวตน เปอร์เซ็นต์ที่ไม่มีข้อมูลประจำตัวผิดนัด การอ้างสิทธิ์เพิ่มเติมหนึ่งรายการทำให้อัตราดอกเบี้ยสุดท้ายลดลง 12.75 เปอร์เซ็นต์สำหรับเงินให้กู้ยืมในกลุ่มตัวอย่าง ดังนั้นด้วยการอ้างสิทธิ์หนึ่งตัวตนเมื่อเทียบกับศูนย์ ผู้กู้จึงจ่ายน้อยลง $177.98 หลังจากผ่านไปสามปีสำหรับเงินกู้ $8,305 ซึ่งเป็นเงินกู้โดยเฉลี่ยที่ขอภายในชุดข้อมูล Sonenshein กล่าวว่า "ด้วยการวิเคราะห์เหตุผลที่ผู้กู้ให้และตัวตนที่พวกเขาสร้างขึ้น เราสามารถคาดการณ์สถานะการคืนทุนที่มากกว่าหรือมากกว่าปัจจัยที่เป็นกลาง เช่น คะแนนเครดิต" Sonenshein กล่าว "ในแง่หนึ่ง มันนำเสนอวิธีการประเมินผู้กู้ในรูปแบบที่หวนกลับไปสู่ยุคก่อนๆ ของธนาคารชุมชน เมื่อผู้ให้กู้รู้จักลูกค้าของพวกเขา" การวิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าตัวตนที่ "น่าเชื่อถือ" ทำนายว่าเงินกู้จะได้รับเงินคืนก่อนกำหนด ตัวตน "ทางศีลธรรม" ทำนายการจ่ายเงินตรงเวลา และตัวตน "ความยากลำบากทางเศรษฐกิจ" ทำนายการผิดนัดชำระหรือการชำระเงินล่าช้า “แม้จะเป็นความจริงเกี่ยวกับความยากลำบากของพวกเขา แต่ผู้กู้กำลังใช้อัตลักษณ์ 'ความยากลำบากทางเศรษฐกิจ' เพื่อให้ได้รับการเอาใจใส่ แต่ผู้ให้กู้ที่มีชั้นเชิงควรมองว่าเป็นสัญญาณเตือน” Sonenshein กล่าว "ท้ายที่สุดแล้ว ผู้กู้เหล่านี้ขาดความสามารถหรือความเต็มใจที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันของเงินกู้"